ETF vs. Indexfonds - die wichtigsten Unterschiede

(und was besser zu dir passt)

ETFs und Indexfonds sind beides starke Werkzeuge für langfristiges Investieren. Der größte Unterschied ist simpel:

ETFs kannst du börsentäglich jederzeit handeln wie eine Aktie.

Indexfonds (meist klassische Index-Mutual-Funds) kaufst und verkaufst du zum Tagesendpreis (NAV), der nach Börsenschluss festgelegt wird.

Für die meisten Langfrist-Anleger ist das ehrlich gesagt nicht entscheidend. Ob du um 12:00 oder 17:30 kaufst, macht in 20 Jahren meist kaum einen Unterschied. Wenn du aber unbedingt intraday handeln willst, sind ETFs flexibler.

1. Unterschiede zwischen ETFs und Indexfonds

A) Mindestanlage

ETFs haben oft die niedrigere Einstiegshürde, weil du theoretisch nur einen Anteil kaufen musst - und viele Broker bieten sogar Bruchstücke an.

Indexfonds haben je nach Anbieter manchmal Mindestbeträge, die deutlich höher sein können als ein typischer ETF-Anteil.

Praxis-Tipp: Wenn du mit kleinen Beträgen startest, ist ein ETF oft einfacher - außer du findest einen Indexfonds ohne Mindestanlage.

B) Steuern

ETFs gelten in vielen Fällen als steuer-effizienter, weil der Mechanismus hinter ETFs oft weniger steuerpflichtige Verkäufe im Fonds auslöst.

Bei Indexfonds kann es passieren, dass der Fonds zur Auszahlung von Rückgaben Wertpapiere verkaufen muss und dabei Gewinne realisiert - diese Gewinne können anteilig bei den Anlegern landen, auch wenn du selbst nichts verkauft hast.

C) Kosten

Beide können sehr günstig sein, aber es gibt ein paar typische Extrakosten, die sich unterscheiden.

ETFs:

möglich: Ordergebühr oder Trading-Kommission (je nach Broker)

Bid-Ask-Spread (kleiner Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs, meist gering bei großen ETFs)

Indexfonds:

möglich: Transaktionsgebühren beim Kauf oder Verkauf (je nach Anbieter)

manchmal Mindestanlage oder spezielle Konditionen

Wichtigster Kostenpunkt bei beiden: die laufenden Fondskosten (TER oder Expense Ratio). Das ist die Gebühr, die jedes Jahr im Hintergrund abgezogen wird.

Praxis-Tipp: Erst TER vergleichen, dann die Kaufkosten (Ordergebühr/Fees). Spreads sind bei großen, breit gestreuten ETFs meist klein, aber nicht null.

2. Gemeinsamkeiten von ETFs und Indexfonds

A) Diversifikation

Beide können dir mit einem Produkt breite Streuung geben. Beispiel: Ein Fonds, der einen großen Index abbildet, verteilt dein Risiko über viele Unternehmen.

B) Passives Investieren

Beide sind meistens passiv - sie bilden einfach einen Index nach, statt dass ein Manager ständig aktiv umschichtet. Das ist ein Grund, warum sie häufig günstiger sind als aktiv gemanagte Fonds.

C) Langfristige Rendite-Logik

Indexnahes Investieren ist langfristig oft stark, weil du den Markt mitnimmst, statt versuchen zu müssen, ihn ständig zu schlagen. Aktive Fonds schaffen das langfristig nur in einem kleineren Teil - und die höheren Kosten fressen zusätzlich Rendite.

ETF oder Indexfonds - welche Wahl ist richtig?

ETF passt oft besser, wenn du:

mit kleinen Beträgen starten willst

flexibel handeln möchtest

bei einem Broker wie uns bist, der günstige ETF-Sparpläne anbietet

einfache Auswahl willst (große ETF-Auswahl)

Indexfonds passt oft besser, wenn du:

einen Anbieter mit guten Konditionen und ohne hohe Mindestanlage hast

sowieso langfristig hältst und Intraday-Handel egal ist

ein bestimmtes Fondsangebot (z.B. im Renten- oder Vorsorge-Kontext) nutzen willst

Wenn du also mehr wissen willst, wir haben noch weitere täglich kommende Artikel rund um finanzielle Freiheit, Vorsorge und Investieren auf unserer Webseite. Alternativ bieten wir auch ein unverbindliches Erstgespräch an für professionelle Beratung